私募股权投资（Private Equity，简称“PE”），与投资银行、对冲基金一样，是金融领域最具创造力的领域之一。中国的私募股权投资业萌芽于1995年，在2006年后迅猛发展，发展速度位居世界前列，于2011年达到巅峰，成为仅次于美国的第二大私募股权投资市场。

广义上讲，私募股权投资，包括以下几种投资方式：

1、杠杆收购：杠杆收购是指用少量的投资者自有资金结合大规模债务来收购一家公司或一个业务单元的整体或者绝大部分，杠杆收购的目标通常是能产生稳定现金流的成熟公司；

2、成长资本：成长资本通常是指对成熟公司的非控制性股权投资，主要用于公司的扩张或重组，为收购融资或进入新的市场，成长资本不改变公司的控制权；

3、夹层资本：夹层资本是指对公司的次级债或优先股的投资，不获取公司的投票权，通常这些证券会附带对普通股的认股权或转股权；

4、创业投资：指对未成熟的非上市公司的股权投资，主要用于支持公司的起步、早期发展或业务扩张。

私募股权投资交易的主要特征包括：

1、私募股权投资的资金来源较广，如高净值人士、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等；

2、主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节；

3、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资，私募股权投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权；

4、对非上市公司的股权投资，或者投资于上市公司非公开交易股权，因流动性差被视为长期投资，故投资者会要求较高回报；

5、投资回报方式主要有三种:公开发行上市、售出或并购以及公司资本结构重组；

6、投资机构多采取有限合伙制，投资管理效率较高，并避免了双重征税的弊端；

7、投资退出渠道多样化，包括首次公开发行、售出、兼并收购、公司管理层回购等。